2025년 10월 28일 일간 경제 리포트 – AM
## 2025년 10월 28일 글로벌 금융 시장 분석: 훈풍 속 잠재적 변수 탐색
본 리포트는 2025년 10월 28일 현재 글로벌 경제 및 금융 시장의 주요 동향을 분석하고, 향후 시장 전망에 대한 인사이트를 제공하는 것을 목적으로 합니다.
### 주요 요약
* 글로벌 증시, 강세 랠리 지속: 미중 무역 협상 휴전 기대감과 미국 연준의 양적 긴축(QT) 중단 시사 소식이 투자 심리를 자극하며 전 세계 증시가 일제히 상승세를 기록했습니다.
* 아시아 시장, 역사적 고점 경신: 한국의 코스피와 일본의 닛케이는 각각 사상 최고치를 경신하며 뚜렷한 강세를 보였습니다.
* 암호화폐 시장, 유동성 확대 기대감에 동반 강세: 비트코인을 필두로 한 암호화폐 시장 역시 금리 인하 가능성에 따른 유동성 확대 기대로 강세를 이어갔습니다.
* KED글로벌 출범, 한국 경제 정보 접근성 확대: 한국경제신문의 영문 경제 뉴스 플랫폼 ‘KED글로벌’의 공식 출범은 글로벌 투자자들에게 한국 경제에 대한 접근성을 높이는 계기가 될 것으로 기대됩니다.
### 상세 분석
* 거시 경제 이벤트 및 시장 반응:
* 미중 무역 협상: 트럼프-시진핑 정상회담을 앞두고 관세 일부 일시 중단 등 무역 휴전 기대감이 고조되며 뉴욕증시 개장 초반부터 긍정적인 흐름을 견인했습니다. 이는 특히 아시아 증시 강세의 주요 동인으로 작용했습니다.
* 미국 연준의 통화 정책: 연방공개시장위원회(FOMC)에서 양적 긴축(QT) 중단을 시사한 것은 시장에 상당한 유동성 공급 효과를 가져올 것으로 예상됩니다. 물가 상승률이 목표치를 상회함에도 불구하고 노동 시장 약화에 무게를 두는 연준의 스탠스는 금리 인하 가능성에 대한 기대를 더욱 증폭시키고 있습니다. 미국 국채 10년물 금리 하락 또한 이러한 기대감을 반영하고 있습니다.
* 주요국 증시 동향:
* 미국 증시: 다우존스, S&P500, 나스닥 등 주요 지수가 일제히 상승 출발하며 무역 협상 기대감을 반영했습니다.
* 한국 증시: 코스피는 사상 처음으로 4,000선을 돌파하며 괄목할 만한 성장을 기록했습니다. 이는 단기간 내 3,000선 돌파에 이은 또 다른 역사적 이정표로, 반도체 대장주 삼성전자의 10만원 돌파는 시장 상승세를 더욱 견인했습니다. 자사주 매입 관련 세법 개정안 발의는 향후 시장에 미칠 잠재적 영향을 주시해야 할 부분입니다.
* 일본 증시: 닛케이지수는 사상 최고치인 50,000선을 돌파하며 강력한 상승세를 보였습니다. 이는 무역 협상 기대감과 함께 다카이치 내각의 경제 정책에 대한 기대감이 복합적으로 작용한 결과입니다.
* 국내외 금융 정책 및 시장 지표:
* 미국: 연준의 QT 중단 시사는 달러 유동성 확대에 대한 기대를 높이며 위험자산 선호 심리를 강화하고 있습니다.
* 한국: 한국은행의 ‘금융기관 대출행태서베이’ 결과, 차주별 신용위험지수가 소폭 완화되었으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 정부의 가계대출 관리 강화 조치는 부동산 시장 및 금융 안정에 영향을 미칠 수 있습니다. 한국은행의 스테이블코인에 대한 신중론은 디지털 화폐의 발전 방향에 대한 시사점을 제공합니다.
* 일본: 일본은행의 현행 금리 동결과 향후 금리 인상 가능성 언급은 엔화 가치 및 금융 시장에 대한 영향이 주목됩니다. MSCI의 암호화폐 보유 기업 지수 제외 검토는 일본 내 암호화폐 시장에 대한 잠재적 규제 리스크를 시사합니다.
* 암호화폐 시장:
* 비트코인은 11만 5천 달러를 돌파하며 알트코인 전반의 동반 강세를 이끌었습니다. 이는 글로벌 유동성 확대 기대감이 암호화폐 시장으로까지 확산되고 있음을 보여줍니다.
* 리플(XRP)은 ETF 상장 관련 기대감이 재점화되며 주목받고 있습니다.
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총평: 현재 글로벌 금융 시장은 긍정적인 유동성 환경과 지정학적 긴장 완화 기대감에 힘입어 전반적으로 강세를 보이고 있습니다. 다만, 예상치 못한 경제 지표 악화나 지정학적 이슈의 재점화는 언제든지 시장 변동성을 야기할 수 있는 잠재적 위험 요소로 상존합니다.
기대/우려 종목/분야:
* 기대: 기술주 (특히 AI 및 반도체 관련)는 연준의 완화적 통화 정책과 글로벌 IT 수요 회복에 힘입어 지속적인 상승세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 또한, 신재생 에너지 및 친환경 관련 산업은 장기적인 성장 동력 확보 및 정책 지원에 힘입어 주목받을 것으로 예상됩니다.
* 우려: 고금리 환경에 민감한 부동산 개발업체 및 레버리지가 높은 기업은 금리 인하 시그널에도 불구하고 높은 수준의 부채 부담으로 인해 주의가 필요합니다. 또한, 소비 둔화 가능성이 있는 경기 민감 소비재 관련 업종은 거시 경제 불확실성 증대 시 상대적으로 취약한 모습을 보일 수 있습니다.