2025년 10월 26일 일간 경제 리포트 – PM

## 2025년 10월 26일 경제 및 금융 시장 동향 분석

개요

본 리포트는 2025년 10월 26일 현재, 국내외 경제 및 금융 시장의 주요 동향을 종합적으로 분석하고 시사점을 도출하는 데 목적이 있습니다. 미국 금리 인하 기대감이 고조되는 가운데, 한국 증시는 긍정적인 흐름을 보이고 있으며, 2차전지 관련주를 중심으로 투자 심리가 회복되는 양상입니다. 한편, 부동산 시장에서는 정책적 딜레마가 지속되고 있으며, 소비자 물가와 관련된 슈링크플레이션과 같은 현상도 주목할 필요가 있습니다.

주요 시장 동향

* 증시 및 투자 동향:
* 한국 증시는 코스피가 2.50% 상승하며 3941.59로 마감, 4000선 돌파 가능성을 시사하고 있습니다.
* 삼성SDI는 13% 급등하며 30만원선 회복에 대한 기대감을 높이고 있습니다.
* 리튬 관련주 (중앙첨단소재, 후성, 하이드로리튬, 포스코 등) 및 2차전지 소재/부품주 (이랜텍, 애경케미칼, 피노 등)는 글로벌 공급망 확대 기대감을 바탕으로 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 이는 전기차 배터리 안전 규제 강화에도 불구하고 시장의 성장 잠재력을 반영하는 것으로 해석됩니다.

* 거시 경제 지표:
* 금 시세는 주간 국제 및 한국 금시세가 3.80% 하락하며, 단기 차익 실현 심리와 더불어 미국 금리 인하 기대감 강화가 금 가격 하락을 견인한 것으로 분석됩니다. 이는 9월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 하회한 영향이 큽니다.

* 정책 및 규제 동향:
* 부동산 시장은 재건축초과이익환수제(재초환) 완화 논의가 집값 상승 우려와 맞물려 속도 조절에 대한 딜레마를 겪고 있습니다.
* 전세 계약갱신청구권 확대 법안 발의는 전세 매물 부족 및 월세 전환 가속화에 대한 업계의 우려를 증폭시키고 있습니다.
* 대형마트 공휴일 의무 휴업 재추진은 유통업계의 경기 불황 장기화 속 산업 경쟁력 약화에 대한 우려를 야기하고 있습니다.

* 사회 및 산업 이슈:
* 카드사 부정 사용에 대한 책임 분담 비율의 불균형은 소비자 부담 증가 및 사이버 공격 발생 시 불공정 논란의 잠재적 요인으로 작용할 수 있습니다.
* 슈링크플레이션 현상이 업계 전반으로 확산될 가능성에 대한 시장의 경계감이 높아지고 있습니다.
* 캄보디아 스캠과 같이 해외에서의 신종 범죄에 대한 경각심 고취가 필요합니다.
* 지역 소멸 대응 방안으로서의 기본소득 실험에 대한 재정적 실현 가능성에 대한 논쟁이 지속되고 있습니다.

* 환율 및 가상자산:
* USD/KRW 환율은 1,438.60 KRW를 기록하고 있으며, JPY/KRW는 9.391 KRW입니다.
* 비트코인(BTC/KRW)은 160,650,200 KRW 수준이며, 리플(XRP)은 3% 상승하며 미국 금리 인하 기대감 및 대규모 자금 유입에 힘입어 8달러까지 상승할 수 있다는 전망이 제시되었습니다.

총평 및 전망

현재 시장은 금리 인하 기대감이라는 긍정적인 요인과 지정학적 불확실성, 인플레이션 압력 등 부정적인 요인이 혼재된 상황입니다. 이러한 환경 속에서 기술주, 특히 2차전지 및 반도체 관련주는 성장 동력을 바탕으로 추가적인 상승 여력을 확보할 것으로 기대됩니다. 반면, 부동산 시장의 정책 불확실성과 소비자 물가 상승 압력은 시장 전반의 불안 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자들은 신중한 접근이 요구됩니다.

기대/우려 종목/분야:

* 기대: 2차전지 소재/부품주, 반도체 업종 (글로벌 공급망 재편 및 기술 혁신 기대)
* 우려: 부동산 관련 건설주 (정책 불확실성 및 금리 인상 리스크), 소비재 업종 (인플레이션 및 구매력 감소 우려)