2025년 10월 16일 일간 경제 리포트 – AM

## 2025년 10월 16일 경제 및 금융 시장 분석: 한국 증시 사상 최고치 경신과 글로벌 불확실성 속 투자 전략

주요 요약:

* 증시 동향:
* 한국 증시: 코스피는 전 거래일 대비 2.68% 상승한 3657.28포인트로 마감하며 사상 최고치를 경신했으며, 시가총액은 처음으로 3천조 원을 돌파했습니다. 코스닥 역시 1.98% 상승하며 동반 강세를 보였습니다.
* 개별 종목: 두산에너빌리티의 급등세가 돋보이며, 코스피 시가총액 6위로 올라섰고 8만원선 지지 여부가 관전 포인트입니다.
* 미국 증시: S&P500 ETF와 나스닥 ETF에 대한 은퇴 자금 투자가 권장되며, 연평균 9% 내외의 수익률과 인플레이션 방어력을 기대합니다.
* 해외 증시: JP모건은 삼성전자와 SK하이닉스의 저평가 가능성을 언급하며, 한국의 기업 지배구조 개선이 증시 상승의 강력한 촉매제가 될 것으로 전망했습니다.

* 시장 지수 및 금리:
* 미국 지수: S&P500 지수는 조정 후 빠른 반등에 성공하며 회복력을 보였고, 러셀2000 지수의 상승은 위험자산 선호 심리 개선을 시사합니다. 변동성 지수 하락은 시장 불안감 완화를 나타냅니다.
* 금리 정책: 미국 연준은 지난 9월 정책금리 상단을 4.25%로 인하했습니다.
* 한국 부동산: 울산 오피스텔 임대 시장은 전국 최고 수준의 강세를 보이나, 매매 시장은 상대적으로 부진한 양상입니다.

* 주요 뉴스 및 동향:
* 금융 정책: 금융당국은 저신용자 지원을 위한 저금리 상품 마련을 위해 금융권 출연금 확보 및 한국판 ‘페이펀드’ 도입을 검토하고 있습니다.
* 부동산 시장: 광주 미분양 해소를 위해 AI 및 매수청구권 도입이 대안으로 제시되었습니다. 금리 상승, 고용 둔화, 수도권 집중 등이 주택 시장 양극화의 원인으로 분석됩니다.
* 글로벌 경제: 미중 갈등이 재부각되며, 12월 1일부터 해외 기업의 중국산 희토류 사용에 대한 규제가 강화될 예정입니다.
* 일본/유럽: 일본은행의 금리 인상 지연 기대감과 프랑스의 정치적 불확실성 확대로 인한 유로화 가치 하락이 관측됩니다.

* 환율 및 암호화폐:
* 환율: 미중 갈등 재부각, 일본·프랑스 정치 불안 등으로 달러 강세가 이어지며 원달러 환율은 1425.8원까지 상승했습니다. 달러 인덱스 또한 99.3을 기록하며 상승세를 보였습니다.
* 암호화폐: 비트코인과 이더리움은 7% 가량 하락하며 10만 달러 붕괴 소식이 전해졌습니다. 리플(XRP)은 ETF 발행사들의 움직임으로 상장 준비에 속도를 내고 있습니다. 파월 의장의 금리 인하 시그널, 미국 경제 지표, 지정학적 긴장 등이 암호화폐 시장에 영향을 미치고 있습니다.

* 중요 경제 이슈:
* 미국 금리: 파월 의장의 경기 둔화 발언은 금리 인하 가능성을 시사하나, 시장은 CPI, 고용지표 등 경제 지표를 주시하며 신중한 태도를 보이고 있습니다.
* 금 가격: 연준의 금리 인하 기대감이 금 가격을 지지하며 국제 금 가격은 4200달러를 터치했습니다.
* 연준 기조: 연준은 금리 인하에도 불구하고 물가 관리를 우선하는 ‘매파적’ 기조를 유지하고 있습니다.

총평 및 전망:

전반적으로 한국 증시의 견고한 상승세가 돋보이는 가운데, 미중 갈등 심화, 주요국 정치 불안 등 대외 불확실성이 증폭되며 글로벌 금융 시장의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 이러한 복합적인 환경 속에서 기술주 및 고배당주는 차익 실현 압력에 직면할 수 있으나, 방산, 에너지, 인프라 관련주는 지정학적 리스크와 재건 수요 증가로 인해 상대적으로 강세를 유지할 것으로 기대됩니다. 또한, 안전자산 선호 심리가 부각될 경우 채권 및 금 관련 자산에 대한 투자 매력이 높아질 수 있습니다.