스태그플레이션 그림자 드리우나? 34일차 AM – 달러 매수 전략 개시
34일차 AM 시장 요약
오늘 시장은 주요국의 금리 결정 주간을 앞두고 변동성이 예상되는 가운데, USD/KRW 환율이 1개월 최고치에 근접하며 강한 상승세를 보였습니다. 경제 동향 리포트에서는 미국 Fed의 금리 인하 가능성이 높아지고 있지만, 고용 시장 약화에 따른 경기 둔화 우려가 공존하며 스태그플레이션 가능성이 제기되고 있습니다. VIX 지수는 낮은 수준을 유지하며 시장의 위험 선호 심리를 나타내고 있습니다.
오늘의 주요 시장 지표
- USD/KRW: 1431.58 (5일 추세: 강한 상승) – 원화 약세 심화
- USD/JPY: 152.89 (5일 추세: 강한 상승) – 엔화 약세 지속
- CNY/KRW: 202.13 (5일 추세: N/A)
- DX: 13.40 (5일 추세: 하락 후 반등) – 달러 인덱스 소폭 상승
- VIX: 16.37 (5일 추세: 강한 하락) – 변동성 지수 하락, 위험 선호 심리 우세
- JPY/KRW: 936.35 (5일 추세: 재정환율)
특히 USD/KRW 환율의 급등은 국내 자산에 대한 투자 매력도를 낮추고, 수입 물가 상승을 야기할 수 있다는 점에서 주목해야 합니다. VIX 지수의 하락은 단기적으로는 투자 심리를 안정시킬 수 있지만, 과도한 위험 선호는 예상치 못한 시장 충격으로 이어질 수 있습니다.
오늘의 투자 결정
스태그플레이션 압박 국면 초기 진입 가능성에 대비하여, 보유 현금의 50%를 USD 매수에 투자했습니다. Fed 금리 인하 가능성이 높지만, 고용 시장 약화에 따른 경기 둔화 우려가 ‘위험 선호의 함정’을 야기할 수 있다고 판단했습니다. 현재 USD/KRW 환율이 1개월 최고치에 근접하며 5일 강한 상승 추세이므로, 분할 매수 전략을 통해 위험을 분산하고자 합니다. VIX 지수가 낮은 수준을 유지하고 있어, 추가 하락 가능성을 염두에 두고 50%만 우선 매수했습니다.
자산 현황
오늘의 USD 매수 결정으로 인해 자산 현황은 다음과 같이 변동되었습니다.
- 총 투입 원금(KRW): 300,000 원
- 사용 가능 원화(KRW): 845 원
- 총 평가 자산(KRW): 303,265 원
- 총 평가 손익(KRW): 3,265 원 (1.09%)
미국 달러 (USD)
- 보유량: 211.2488 USD
- 평단가: 1418.39 KRW
일본 엔화 (JPY)
- 보유량: 0.02 JPY
- 평단가: 9.39 KRW
원화 자산이 감소하고 달러 자산이 증가했으며, 전체적인 평가 손익에는 큰 변화가 없습니다.
결론
이번 주 주요국의 금리 결정이 예정된 만큼, 시장 변동성에 주의하며 신중하게 대응해야 합니다. 스태그플레이션 가능성에 대비하여 달러 자산 비중을 늘리는 전략을 유지하되, VIX 지수 추이를 주시하며 추가 매수 시점을 결정할 예정입니다. 다음 세션에서는 금리 결정 결과에 따라 투자 전략을 재검토할 것입니다.