2025년 10월 06일 일간 경제 리포트 – AM

## 2025년 10월 06일 경제 및 금융 시장 분석: 혁신의 물결 속 변동성 확대

본 리포트는 2025년 10월 06일 기준 최신 경제 및 금융 시장 데이터를 종합적으로 분석하여 주요 동향과 시장 참여자들이 주목해야 할 핵심 사안들을 제시합니다.

### 주요 시장 동향 및 분석

* 미국 증시, AI 열풍과 셧다운 우려 속 최고치 경신:
* S&P500, 나스닥, 다우존스 지수가 연방정부 셧다운 우려에도 불구하고 1%대 상승하며 사상 최고치를 새롭게 기록했습니다.
* 인공지능(AI) 산업에 대한 낙관론이 시장 상승세를 견인했으나, 일각에서는 AI 거품 붕괴 가능성에 대한 우려도 제기되고 있습니다.
* 나스닥은 장중 변동성을 보였으나 하락폭을 만회하며 강한 회복력을 나타냈습니다.
* 한국 증시, 고배당 ETF 열풍과 ‘관세 프리’ 섹터 주목:
* 코스피 대형주에 고배당 종목을 담은 ETF는 1.6조 원 이상의 순자산총액을 기록하며 시장 선두를 유지하고 있습니다.
* 지난달 국내 증시에는 4개의 신규 고배당 ETF가 상장되며 투자자들의 관심이 고조되었습니다.
* 한화자산운용은 미·중 패권 경쟁 심화 속에서 조선, 방산, 원전 등 ‘관세 프리’ 섹터의 중요성을 강조하며, 연금과의 결합을 통한 장기 투자 환경 조성을 제안했습니다.
* 가상자산 시장, 비트코인 신고가 경신 및 XRP ETF 기대감 고조:
* 비트코인(BTC)은 미국 주식 시장의 강세와 ETF 자금 유입에 힘입어 사상 최고가를 돌파하는 기염을 토했습니다.
* 리플(XRP)은 규제 완화 및 현물 ETF 승인 기대감으로 가격 급등 가능성이 점쳐지고 있으며, 올 중 XRP ETF 승인 여부가 결정될 예정입니다.
* 달러 스테이블코인의 거래 증가는 국내 금융 시장에 기회와 위협 요인을 동시에 제공할 것으로 예상됩니다.
* 글로벌 경제, 공급망 재편과 지정학적 리스크 확대:
* 미·중 패권 경쟁 심화로 글로벌 공급망 재편이 가속화되면서 과거 중국의 역할이 변화하고 있으며, 이는 국제 물가 상승 압력으로 작용하고 있습니다.
* 중동 정세의 격변은 국제 유가 변동성을 키우고 있으며, 지정학적 리스크가 글로벌 경제 전반에 미치는 영향이 확대되고 있습니다.
* 국내 금융 시장, 예대금리차 및 금융소비자 보호 이슈 부각:
* SVB 사태와 새마을금고 PF 연체 사례를 통해 예금자 보호 범위 확대만으로는 금융사의 위험 추구 및 뱅크런을 근본적으로 차단하기 어렵다는 인식이 확산되고 있습니다.
* 2025년 국정감사에서는 예대금리차 확대, 가계부채 관리, 은행 점포 축소 등 금융소비자 직결 사안들이 주요 의제로 다루어질 예정입니다.
* 은행권의 자산 건전성은 다소 흔들리는 양상을 보이나, 수익성과 자본은 비교적 안정적인 상태를 유지하고 있습니다.
* 금리 및 물가, 둔화 조짐과 상승 압력 공존:
* 미국 금리는 고용시장 둔화에 따른 금리 인하 가능성이 제기되고 있으나, 셧다운으로 인해 고용지표 발표가 지연되는 불확실성이 존재합니다.
* 국내에서는 정치권의 소비 쿠폰 발행에 따른 물가 상승 우려가 제기되었으나, 한국은행은 물가 영향이 미미하다는 입장을 견지하고 있습니다.

### 시장 총평 및 전망

현재 시장은 AI 산업의 혁신과 가상자산 시장의 급등세라는 긍정적인 모멘텀과 지정학적 불안정성, 공급망 재편, 국내 금융 건전성 문제라는 잠재적 리스크가 공존하는 복합적인 국면입니다. 특히 미·중 패권 경쟁은 글로벌 경제 질서 재편의 핵심 동인으로 작용하며, 이는 원자재 가격 및 물가에 지속적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

기대할 만한 분야로는 AI 기술 발전과 관련된 반도체, 소프트웨어 기업들과 미·중 갈등 수혜가 예상되는 방산, 조선, 원전 산업을 꼽을 수 있습니다. 반면, 금리 인상 기조의 지속 가능성과 부동산 시장의 불확실성은 금융 시장에 주의를 요구하며, 가계부채 문제는 잠재적인 시스템 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 달러 스테이블코인의 부상은 새로운 투자 기회를 제공함과 동시에 기존 금융 시스템에 대한 도전 과제를 제시할 것으로 보입니다.