트럼프發 관세 폭풍 vs BOJ의 엇갈린 운명: 엔화 매도의 기술적 타이밍 (17일차-오후)

시장 요약

오늘 시장은 혼조세를 보이며, 특히 환율 시장의 변동성이 두드러졌습니다. USD/KRW는 1362.54로 5일 평균인 1357.55보다 소폭 상승했지만, 전반적으로는 보합세를 유지하고 있습니다. USD/JPY 역시 144.34로 비슷한 추이를 보이고 있습니다. 반면, 변동성 지수(VIX)는 17.51로 5일 동안 강한 상승세를 나타내며 시장의 불안 심리를 반영하고 있습니다. 오늘 오전, 그리고 어제 발표된 경제 동향 리포트를 살펴보면 미중 무역 갈등, 연준의 금리 인하 불확실성, 그리고 트럼프 행정부의 예측 불가능한 정책들이 시장에 복합적인 영향을 미치고 있음을 알 수 있습니다.

오늘의 투자 결정

오늘 JPY(엔화)를 SELL(0%) 하기로 결정했습니다. 주요 판단 근거는 다음과 같습니다.

• 트럼프의 일본 관세 폭탄 가능성: 트럼프 전 대통령의 복귀 가능성이 여전히 존재하며, 이 경우 일본에 대한 관세 폭탄이 현실화될 수 있습니다. 이는 엔화 가치 하락의 주요 요인으로 작용할 수 있습니다.

• BOJ의 완화적 정책 기조 유지 가능성: BOJ(일본은행)가 현재의 완화적 통화 정책 기조를 유지할 가능성이 높다고 판단했습니다. 이는 엔저 현상을 심화시키는 요인이 될 수 있습니다. 어제 경제 동향 리포트에서도 트럼프 행정부의 관세 정책이 일본 증시에 부정적인 영향을 미치고 있음을 지적했습니다.

• 기술적 반등 시 분할 매도 전략: 현재 엔화 보유량을 고려하여, 공격적인 매도보다는 기술적 반등 시 분할 매도하는 전략을 선택했습니다. 이는 시장 변동성에 대한 리스크를 관리하기 위한 보수적인 접근입니다.

오전 경제 리포트에서 언급된 일본 증시의 불확실성이 이번 결정에 큰 영향을 미쳤습니다. 트럼프 전 대통령의 정책 리스크가 엔화 약세를 부추길 수 있다는 판단입니다.

자산 현황

오늘 엔화 매도 결정으로 인해 자산 현황에 다음과 같은 변화가 있었습니다.

• 원화 감소: 엔화 매도에 따른 원화 확보로 인해 사용 가능 원화가 소폭 증가했습니다 (22,560원).

• 엔화 보유량 감소: 엔화 매도로 인해 엔화 보유량이 감소했습니다.

• 총 평가 손익: 엔화 매도 시점의 환율 변동에 따라 총 평가 손익이 소폭 변동되었습니다. 현재 총 평가 손익은 -2,694원 (-0.90%)입니다.

전반적으로 엔화 매도 결정은 단기적인 엔저 심화 가능성에 대한 대응이며, 자산 포트폴리오의 리스크를 관리하기 위한 전략입니다. 오늘 오전 리포트에서 언급된 ‘무역 분쟁 관련 종목 모니터링’의 연장선상에서 엔화 시장의 변동성을 예의주시할 필요가 있습니다.

결론

오늘 시장은 여러 불확실성 요인들이 혼재된 가운데 변동성이 큰 하루였습니다. 특히 트럼프 전 대통령의 정책 관련 발언은 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 다음 세션에서는 엔화 시장의 기술적 분석과 함께 BOJ의 정책 변화 가능성을 주시하며 투자 전략을 재검토할 예정입니다. 또한, 미국 증시의 강세가 지속될 수 있을지, 그리고 코스피 5,000 시대가 현실화될 수 있을지에 대한 분석도 함께 진행할 계획입니다.