2025년 06월 13일 일간 경제 리포트 – 오전

## 2025년 6월 13일 글로벌 금융 시장 분석: 버핏 은퇴와 시장 변동성 증가

* 버크셔 해서웨이 회장 워런 버핏의 은퇴 선언: 올해 말 예정된 버핏의 은퇴는 가치 투자 전략의 지속 여부와 함께 시장에 큰 영향을 미칠 전망입니다. 후계자로 예상되는 그레그 아벨의 리더십과 포트폴리오 전략 변화에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 버핏의 포트폴리오 조정은 씨티그룹 지분 전량 매각, 뱅크오브아메리카 지분 축소, 콘스텔레이션 브랜즈 지분 확대 등으로 요약되며, 가치 투자 원칙에 따른 선택적 투자 전략을 유지하는 것으로 해석됩니다. 다만, 다비타 주식 매각 재개는 주가 급등에도 불구하고 기존 전략에서의 변화 가능성을 시사합니다. KIC의 투자 행보는 IVV, 버크셔 해서웨이, 비자, 린드 등에 대한 지분 확대와 M7 종목 추가 매수(애플 제외)로 나타나며, 가치 투자 및 안정적인 성장주 선호 경향을 보여줍니다. 미국 단기 채권 대량 보유는 시장 불확실성에 대한 대비로 해석될 수 있습니다.

* 일본 증시 약세와 미국 국채 시장의 불확실성: 일본 증시는 거시 경제 전망에 대한 우려로 약세를 보였으며, 일본의 미국 국채 대량 매각 가능성은 국채 가격 하락 압력으로 작용할 수 있습니다.

* 선택적 시장 강세: 홍콩 항셍 지수는 중화권 상승세를 이어가며 1.5% 상승했습니다. 내부자 매매가 활발한 윈 리조트와 에스티로더 등 종목은 주목할 필요가 있습니다.

* 국내 증권 시장의 이슈: 메리츠증권의 전산 오류로 인한 매매 중단 사고는 증권사의 리스크 관리 시스템 개선 필요성을 보여줍니다. 정치 테마주의 단타 매매는 시장 안정성에 대한 우려를 낳고 있으며, 한국투자증권의 일본 5대 종합상사 주가 흐름 추종 ETN 출시는 버핏 투자 전략을 모방한 상품 출시 경향을 반영합니다. 펀드 매니저들의 애플, 엔비디아, 버크셔 해서웨이 비중 축소는 시장의 투자 전략 변화를 보여주는 지표입니다.

* 기타 주요 이벤트: 삼성전자 레버리지/인버스 ETF의 홍콩 상장, 마이크로스트래티지의 비트코인 추가 매수, 코리안리의 무디스 신용등급 A1 상향 등이 시장에 미치는 영향을 지속적으로 관찰해야 합니다. 비트코인 가격은 1억 4867만 4400원으로 나타났습니다. USD/KRW 환율은 1365.69 KRW, JPY/KRW 환율은 9.471 KRW를 기록했습니다.

총평: 버핏 은퇴와 지정학적 리스크, 거시경제 불확실성 등으로 시장 변동성이 커지고 있습니다. 선택과 집중 전략을 통한 포트폴리오 관리와 리스크 관리 강화가 투자 전략 수립에 중요한 요소가 될 것으로 판단됩니다.